日期：2016-7-14（原创文章,禁止转载）
浙江龙盛(600352):DYSTAR合并报表值得期待
2010年公司实现销售收入66.77亿元,同比增加44.52%;净利润8.05亿元,同比增长19.95%,增幅小于收入;实现每股收益0.57元。
扣除非后EPS0.46元。2010年分红方案为每10股份红1元。
公司公告一季度净利润预增50%以上(东田团体2010年度股权回购补偿款1癫痫病咬伤舌头用啥药.55亿元(税前)因审计调剂计入今年一季度)。
2010年染料和中间体业务目前仍为公司的支柱,减水剂、汽车配件、无机产品,同比大幅增长,占总收入比例提升较大。各产品毛利率则有涨有跌老人得了癫痫病怎么办,综合毛利率下滑1.4个点。
染料业务受下游需求保持稳定增长;中间体方面预计今年上半年2万吨间苯二酚将投产、年底新建1万吨对苯二胺将投产;减水未来产能计划达30万吨;汽车零配件业务计划拓展至10亿元范围;
计划打造浙江最大无机化工基地,龙山化工1期已进入试车阶段。
公司认购了新加坡KIRI公司1股股份和2200万欧元的可转债,将择机转股,转股后将间接实现对全球最大印染企业DYSTAR的控股癫痫病患者总是发怎么办,从而享受DYSTAR的盈利,为公司染料业务继续增长提供新动力。
公司是国内染料行业龙头企业,在范围、技术、环保、市场等方面均显著强于国内竞争对手,公司在染料行业的龙头地位十分稳固。
不斟酌DYSTAR的贡献,我们预测公司2011-2013年公司EPS分别为0.76、0.8、0.93元。公司完成对KIRI公司的债转股后将绝对控股DYSTAR。合并DYSTAR后预测公司2011-2013年公司EPS分别为0.91、1.01、1.14元,"增持"评级。
